循化撒拉族自治县地处青海省东部的黄河上游河谷地带，气候温和，夏无酷暑，冬无严寒，年平均气温8.4度，有青海的小江南之称。 旅游资源有以十世班禅大师、喜饶嘉措大师故居，骆驼泉、街子清真大寺、旦麻古塔等为代表的历史人文景观和独特的撒拉族民俗风情；有被誉为“青藏高原西双版纳”的孟达自然保护区；黄河峡谷丹霞风貌为主的青藏高原自然风光和以黄河漂流为主的旅游景点。这些内容丰富而又相对集中的旅游资源，为循化县旅游业的发展提供了独特的条件。 境内还有待开发的装机150万千瓦的公伯峡和装机100万千瓦的积石峡两座国家级大型水电站，两座电站已完成前期审查工作，其中公伯峡电站被国家列入“九五”期间重点建设项目。另外有装机20万千瓦的苏志和装机24万千瓦的黄丰两座中型电站。近几年，以畜产品加工为主的个体私营经济迅速崛起，并已成为全国的牛羊绒集散加工基地，其产品牛绒衫已打入国内28个省、市、自治区及俄罗斯、日本等国际市场。 为了加快旅游和水电资源开发步伐，该县全面改善以交通、通讯为主的基础设施建设。程控电话、无线寻呼、有线电视都已全线开通，制定了一系列优惠政策，凡到该县兴办资源开发型企业的，不论何种所有制性质，从投产之日起，免征所得税3—5年。安排当地贫困户劳动力占职工总数一半以上的企业，税收还可进一步从优；一般外资企业7年内免征所得税。使用荒山、河滩、盐碱等地兴办外资企业，不再征收土地使用税和出让金。